“雖然說政策引導下銀行對實體經濟這些中小微企業(yè)有扶持政策，這是利好的。但是實際上很多小微企業(yè)想要從銀行拿到一手優(yōu)惠資金，情況更為復雜。”深圳的一位小微公司老板向記者表示。

近來，全國各地的疫情來了一場“倒春寒”，廣州市仍嚴守“外防輸入、內防反彈”的防疫政策;而深圳經歷長達一周的“停擺”之后，現已恢復正常的工作秩序和生產經營。疫情以來，從黨中央、國務院到地方都加大了對市場主體，特別是中小微企業(yè)的紓困扶持，引導金融機構加大對中小微企業(yè)的普惠金融覆蓋與力度。

對于中小微企業(yè)而言，融資難、融資貴的問題一直存在。在紓困政策的引導下，中小微企業(yè)融資變容易了嗎?能否拿到更低利率的貸款?

多舉措引導：金融機構加大貸款投放力度

廣東一直是中小企業(yè)和個體工商戶大省。

怎么定義中小微企業(yè)呢?按照工業(yè)和信息化部等部門出臺的中小企業(yè)劃型標準規(guī)定，中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產總額等指標，結合行業(yè)特點制定。比如軟件和信息技術服務業(yè)，從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入10000萬元以下;像是零售業(yè)，從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入20000萬元以下;其他未列明行業(yè)的劃分標準，以從業(yè)人員300人以下的為中小微型企業(yè)。

如何有序引導、支持中小微和個體工商戶紓困，關系到經濟發(fā)展，更與大多數人的就業(yè)、生計息息關聯。國家工商行政管理總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至去年底，全國共有小微企業(yè)1169.87萬戶，占企業(yè)總數76.57%，若將個體工商戶視作微型企業(yè)納入統(tǒng)計，則小微企業(yè)在工商登記注冊的市場主體中所占比重達到94.15%。而廣東省全省市場主體超過1500萬戶、約占全國的1/10，民營經濟單位數、增加值、進出口總額、從業(yè)人員數均居全國第一。

3月4日，在《廣東省進一步支持中小企業(yè)和個體工商戶紓困發(fā)展的若干政策措施》新聞發(fā)布會上，廣東省工業(yè)和信息化廳廳長涂高坤談到此次出臺的紓困政策，提及對受疫情影響較大、但有還款意愿、吸納就業(yè)能力強的中小企業(yè)，通過續(xù)貸、展期等市場化方式紓困解難。運用普惠小微貸款支持工具，引導信貸資金投向民營、普惠小微等重點領域。通過省中小企業(yè)融資平臺等配套服務，加大金融科技賦能，提高中小企業(yè)融資便利性。將商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信用貸款等相關指標作為財政資金存放管理的參考依據，推動銀行機構加大對小微企業(yè)的金融支持。

記者從部分銀行的廣東省行和廣州市分行處了解到，今年以來銀行在中小微信貸領域的普惠力度有所加大，也利用多種業(yè)務手段進行創(chuàng)新。

中國光大銀行廣州分行對于受疫情影響嚴重的小微企業(yè)、小微企業(yè)主和個體工商戶，實施不催收、不征收罰息、不計入征信、不影響后續(xù)貸款的“四不”保護政策，對于還息或還本困難的企業(yè)，通過調整結息方式、變更還款計劃和條件等措施予以合理支持。廣發(fā)銀行廣州分行執(zhí)行利率優(yōu)惠政策，對普惠型小微企業(yè)一般貸款FTP較其他客戶貸款FTP下調80BPs;中國銀行利用純線上普惠產品加大對小微企業(yè)的支持力度，可以通過純線上業(yè)務操作，較好地解決了因疫情影響導致銀企雙方無法進行線下對接的情況。

為了更好地對客戶進行畫像和風險評估，民生銀行廣州分行處告訴記者，分行在獲得客戶授權的基礎上，引入了外部工商、法院、支付、財務、稅務、平臺、資產等三方數據，豐富和完善小微客群的數據信息，形成小微數據集市;通過評分對客戶風險進行定量識別，合規(guī)對客戶風險進行定性識別。

從國家層面來看，今年三月份，銀保監(jiān)會主席郭樹清在出席國務院新聞辦發(fā)布會時提到，近四年普惠型小微企業(yè)貸款平均增速超過了25%，貸款利率累計下降超過了2個百分點;大中型銀行發(fā)揮科技和數據優(yōu)勢，2021年五家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增長41.4%。

中小微企業(yè)之困：融資變易了嗎?

疫情防控期間，從中央到地方都加大了對市場主體，特別是中小微企業(yè)的紓困扶持，金融機構的普惠金融也加大了對中小微企業(yè)的傾斜力度。不過，對于我國數量眾多的中小微企業(yè)而言，從銀行拿到優(yōu)惠力度大的信用貸也并不容易。

“銀行這一塊的資金發(fā)放可以扶持中小微企業(yè)，但實際上中小微企業(yè)不一定拿得到一手的銀行資金。”一位投資領域的人士告訴記者，“有很多得通過第三方金融貸款機構才能貸得到，特別是小銀行，它一般會跟下面這些小的金融機構有合作。現在就是全國普遍環(huán)境都是這樣，不是說哪個地區(qū)是這樣。”

記者從一個自稱“與銀行有合作”的網上第三方信貸公司那里了解到，通過他們拿到銀行中小微企業(yè)貸款概率較高，但具體能拿到哪個銀行的貸款，需要企業(yè)提供運營和流水等材料做出資質評判方可確定。第三方信貸公司稱，幫企業(yè)貸款所收取的費用視具體銀行批款金額而定。

什么樣的企業(yè)容易從銀行拿到專項優(yōu)惠貸款呢?深圳市元創(chuàng)新能源汽車技術服務有限公司董事長鮑遠孝告訴記者，自己的企業(yè)從農行貸到了較高的額度，用資金的成本也較低——年化不到4厘。“如果企業(yè)能夠通過這些政策性信貸去銀行貸到款的企業(yè)，它的融資成本還是會比較低的。但是關鍵有多少人正規(guī)途徑拿得了?”鮑遠孝表示，“因為我們公司有比較完善的一個財務制度，還有納稅各方面的所有數據做得比較完善，好多中小微企業(yè)在這一塊難以花費精力去注重。”

鮑遠孝認為，更大多數的中小微企業(yè)自身資質實際難以達到銀行對應款項的審批要求，部分中小微企業(yè)自身可能存在多個不同銀行的對公賬戶，當企業(yè)向其中某個銀行申請貸款的時候，就會影響它的一個貸款額度和貸款審批。“如果企業(yè)采購、上下游合作、工資發(fā)放都在同一個銀行，那銀行相對會給到企業(yè)更寬松的信貸待遇。

從工行拿到了3,000萬貸款額度的電腦代理商負責人戴先生告訴記者，自己目前拿到的貸款利率也較低，他把這一切歸于自己是“華為代理商”，“這邊工行針對華為的業(yè)務會有一些優(yōu)惠，主要還是因為華為廠商做背書。”此前，戴先生也跟微眾銀行做過融資，拿到了1,000萬的授信，但是后續(xù)他并未選擇繼續(xù)，他認為前期銀行為了推廣會給一些優(yōu)惠，但是到后期利息就變高了。

銀行之惑：“三高”業(yè)務何解?

對于銀行的審慎，上述投資領域人士表示銀行也有自己的經營考量。“就中小微企業(yè)信用貸這一塊的話，我覺得各個銀行還是沒有落實到位。當然銀行主要還是考慮風險把控，因為現在實體也難搞，銀行也不知道你企業(yè)真正的經營狀況怎么樣，它沒法去考證。”

此前，中國證監(jiān)會原主席肖鋼曾表示，小微企業(yè)貸款是一項典型的“三高”業(yè)務，風險成本高、運營成本高、獲客成本高，中小企業(yè)經營也存在較大波動和風險性，再加之缺乏長期的經營數據，這就令金融機構增加了識別的難度。在這種擔憂下，銀行就更傾向于將資金貸給信用更好，還貸能力穩(wěn)定的大公司。

從截至2021年11月末的數據來看，普惠小微貸款余額已經同比增長26.4%，肖鋼認為，即便如此，這仍然顯得杯水車薪——畢竟我國中小企業(yè)基數大，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額占銀行業(yè)金融機構貸款的比例低仍是事實。

但是對于上述提到的小微企業(yè)更多通過第三方金融貸款機構才能拿到貸款，一位股份行支行負責人并不認同。他告訴記者，企業(yè)貸款財務報表三表肯定要的，很多小微基本夫妻檔，不會注意這些。很多人一聽到要提供各種數據便會覺得麻煩，但如果多問一句怎么處理，銀行也會給你提供指引。”很多小微企業(yè)也是為了圖方便才去找的第三方。”

作為中小微企業(yè)貸款主力的銀行，因自身規(guī)模和經營條件的限制，銀行之間也相互角逐。艾瑞咨詢在2021年中國中小微企業(yè)融資發(fā)展報告中指出，對于貸款業(yè)務而言， 一個核心是更高風險往往意味著更高的產品定價。相比城商行、農村金融機構等中小行，大型商業(yè)銀行與股份行擁有更大的客戶基礎與資金、技術能力， 在發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務方面具備優(yōu)勢， 其中，為與大行競爭， 股份行提供的產品整體額度更高、放款速度更快，利率也相對高一些。大行與股份行的優(yōu)勢也使得中小行必須通過觸達更下沉用戶的方式以形成差異化競爭策略，隨著而來的是更高的風險表現。

“其實都是多方面因素造成的影響，不單說是政策層面或銀行層面的問題，整個針對中小微企業(yè)的信貸機制還需要再完善。”作為一名企業(yè)負責人同時又是投資人，鮑遠孝有所感知。

紓困：需解多方之困

紓解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題的難點，近年來不乏多方聲音進行探討。

在今年的兩會上，全國人大代表、存款保險基金管理有限責任公司董事長王玉玲指出了三點當前中小微企業(yè)融資存在的問題。

一是信用信息共享和貸款風險分擔等融資配套機制作用發(fā)揮不充分，金融、財稅、產業(yè)政策協(xié)調聯動不夠，銀行難以真正建立“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機制。

二是企業(yè)需應對經濟形勢下行、原材料價格上漲、疫情反復沖擊的外部環(huán)境和自身信用意識不足造成的高風險溢價，加重了融資難、融資貴的困境。

三是銀行內控機制不健全，科技賦能不足，現有放貸水平無法完全契合中小微企業(yè)“抵押少、時間急、額度小”的特點，導致融資難和貴的現象客觀存在。

在機制建立方面，王玉玲提出可以探索建立貸款風險補償“資金池”，提供中小微企業(yè)貸款貼息和獎勵、政府性融資擔保機構資本補充等。健全中小微企業(yè)貸款風險補償機制，對開展首貸戶、長尾客戶的信貸風險分擔業(yè)務設置專項獎補。鼓勵政府性融資擔保機構與地方法人銀行開展“總對總”業(yè)務合作，提升中小銀行普惠小微貸款產品競爭力。逐步取消政府性融資擔保機構盈利考核要求，提高擔保放大倍數，降低擔保費率，并將落實情況納入區(qū)域中小微企業(yè)融資環(huán)境評價。

在引導金融機構讓利實體經濟的同時，北大數字金融研究中心主任黃益平認為，要降低中小企業(yè)的融資成本，不應持續(xù)地要求銀行人為地壓低貸款利率，而應該更多地考慮貨幣政策寬松或者財政貼息。

黃益平指出，過去幾年，政府一直在要求金融機構降低中小企業(yè)的融資成本，但這主要基于監(jiān)管部門對金融機構的行政命令。在疫情防控期間采取這樣的政策，可以理解，但不可持續(xù)。金融決策最重要的是市場化的風險定價。企業(yè)的風險越高，其融資的成本理應越高，否則將來會影響金融機構的穩(wěn)健發(fā)展。

關鍵詞： 金融機構投放惠普貸力度擴大 小微企業(yè)貸款難度 普惠金融政策 廣州信貸新政策